Le taux directeur de la Banque du Canada, depuis son récent sommet, a diminué de près de moitié. Vous avez peut-être ressenti les effets de ce changement sur vos paiements hypothécaires. Quel est exactement l’impact des taux directeurs sur l’hypothèque ?
- Dans cet article, on explique comment le taux directeur de la Banque du Canada influence votre prêt hypothécaire à taux variable ou à taux fixe.
L’hypothèque est la plus grosse dette pour la vaste majorité des Québécois. Un changement de taux peut donc avoir un grand impact sur votre budget. Cela est vrai si vous achetez votre première maison, mais aussi si vous renouvelez bientôt un prêt pour une propriété que vous possédez depuis un certain temps.
Quel est l’impact des taux directeurs sur l’hypothèque ?
L’impact des taux directeurs sur l’hypothèque dépend des conditions de votre prêt, notamment si vous avez choisi un taux fixe ou variable.
- Les institutions prêteuses comme les banques et les caisses utilisent le taux directeur de la Banque du Canada pour établir les taux d’intérêt des prêts hypothécaires et marges de crédit qu’elles vous offrent.
En somme, le taux préférentiel des institutions financières monte et descend en fonction des mouvements du taux directeur.
En résumé, l’impact des taux directeurs sur l’hypothèque est le suivant :
- Taux fixe : Votre prêt ne sera pas affecté par la hausse ou la baisse dans l’immédiat.
- Taux variable : Votre taux sera augmenté ou diminué et vos paiements changeront.
Bien comprendre ce qu’est le taux directeur
Le taux directeur est le taux d’intérêt fixé par la Banque du Canada pour l’ensemble du pays. Ce que vous payez en intérêts à votre banque ne correspond pas exactement à ce taux directeur. Celui-ci influence plutôt le coût de financement que paie la banque pour avoir des fonds à vous prêter.
Les institutions financières vendent des produits financiers, dont les prêts hypothécaires. Comme n’importe quelle entreprise, elles cherchent à faire un profit. Le prix qu’elles demandent pour ce produit (soit le taux qu’elles vous chargent) doit donc être plus élevé que ce qu’il leur coûte (ce qu’elles paient elles-mêmes pour emprunter cet argent).
Quand l’inflation est en hausse, la Banque du Canada peut élever le taux directeur, ce qui augmente votre facture d’intérêts pour emprunter et donc, freine la consommation. Rappelons que l’inflation désigne la hausse de la moyenne des prix des biens et services. L’inverse est aussi vrai quand l’inflation ralentit. Une baisse de taux vient alors stimuler la demande.
Les modifications du taux directeur entraînent le mouvement des taux préférentiels des banques et des caisses, entre autres. Voici un tableau résumant les effets potentiels.
| Taux directeur | Effet sur les hypothèques à taux variable | Effet sur les hypothèques à taux fixe |
|---|---|---|
| En hausse | Hausse des mensualités | Modification possible au renouvellement seulement |
| En baisse | Baisse des mensualités | Modification possible au renouvellement seulement |
Pourquoi l’effet sur les taux fixes n’est pas immédiat ? Le renouvellement hypothécaire des contrats à taux fixe se fait selon le terme choisi. Par exemple, un terme de 5 ans est populaire. Le terme désigne la période pendant laquelle votre contrat hypothécaire est en vigueur. Votre taux d’intérêt fixe est donc fixé pour toute la durée du terme.
Quel est l’impact des taux directeurs en baisse sur l’hypothèque ?
Une baisse du taux directeur est généralement bien accueillie par les propriétaires. Ceux qui ont une hypothèque à taux variable voient alors leurs paiements mensuels baisser. Autrement dit, votre hypothèque vous coûte moins cher. Cependant, si vous avez choisi un taux fixe, vous ne verrez pas d’impact sur votre budget car votre taux restera… fixe.
De plus, les marges de crédit hypothécaires ont généralement un taux variable. Cela signifie que leur taux d’intérêt baissera aussi en même temps que le taux directeur.
Vous pourriez profiter de l’argent ainsi libéré pour investir dans votre propriété. Vous songez à rénover votre cuisine ? Quand le taux directeur baisse, c’est le bon moment pour réaliser votre projet !
Quel est l’impact d’une hausse du taux directeur sur vos finances ?
L’impact d’une hausse est similaire, mais inversé. Avec un taux fixe, vous l’échappez belle ! Vous ne subirez pas la hausse avant votre renouvellement, et peut-être que les taux rediminueront d’ici-là. Avec un taux variable, vos paiements hypothécaires vont malheureusement augmenter.
Vous prévoyez acheter une première propriété ? Une hausse de taux directeur pourrait avoir un impact sur votre capacité d’emprunt, c’est-à-dire que vous devrez opter pour une maison moins chère que prévu.
Comment la variation du taux directeur influence-t-elle les hypothèques à taux variables et fixes ?
L’impact des taux directeurs sur l’hypothèque est assez simple. Il y a une corrélation directe avec les taux variables. En général, l’impact se fait sentir dès le lendemain ou lors de la révision mensuelle. Ce n’est toutefois pas le cas avec un taux fixe.
Taux variable
Voici les impacts possibles d’une modification du taux directeur sur votre hypothèque à taux variable :
- Vos versements hypothécaires mensuels augmenteront ou baisseront.
- Certaines institutions offrent un taux variable avec versements fixes, ce qui ne change pas vos paiements, mais seulement la proportion affectée aux intérêts.
Taux fixe
Le taux fixe est surtout influencé par le rendement des obligations, qui dépend des conditions du marché et de l’anticipation d’une hausse ou baisse future des taux directeurs.
Avec un prêt hypothécaire à taux fixe, vos paiements changeront uniquement au moment du renouvellement. En 2025, on prévoit que 1,2 millions de prêts viendront à échéance et devront être renouvelés à taux plus élevé qu’il y a 5 ans.
Voici un exemple de l’impact des taux sur une hypothèque pour un prêt avec un taux fixe.
| Taux du prêt | 4,25% | 4,00% |
|---|---|---|
| Montant du prêt | 400 000 $ | 400 000 $ |
| Versement mensuel | 2 158,64 $ | 2 104,08 $ |
| --- | Après 3 ans | Après 3 ans |
| Total payé par le propriétaire | 77 711,06 $ | 75 746,91 $ |
| Intérêts payés | 48 817,42 $ | 45 914,02 $ |
| Capital remboursé | 28 893,64 $ | 29 832,89 $ |
Dans cet exemple, le propriétaire qui obtient un taux de 4% au lieu de 4,25% économise près de 3 000 $ d’intérêts au bout de 3 ans.
Quelles stratégies adopter pour limiter l’impact des taux directeurs sur l’hypothèque ?
Vous prévoyez acheter une première propriété ? Votre renouvellement approche à grands pas ? La tendance du taux directeur à la hausse ou à la baisse devrait influencer votre stratégie d’accession à la propriété, de renouvellement hypothécaire ou de rénovations.
Stratégies possibles lorsque le taux directeur est à la baisse :
- Acheter une maison plus chère si c’est votre souhait et que votre budget peut l’absorber.
- Emprunter davantage pour effectuer des rénovations.
- Résilier votre hypothèque actuelle pour en prendre une nouvelle à meilleur taux. Faites attention à ce que cela demeure avantageux même si vous devez payer une pénalité de résiliation.
Stratégies possibles lorsque le taux directeur est à la hausse :
- Opter pour une maison moins chère que prévu, car une hausse de taux directeur peut avoir un impact sur votre capacité d’emprunt.
- Convertir votre taux variable en taux fixe. Ce changement permet de stabiliser vos mensualités avant de nouvelles augmentations.
- Renouveler à l’avance (si votre prêt hypothécaire vient à terme dans moins de 6 mois). Cela vous permet de sécuriser un taux plus bas avant la prochaine hausse.
Prévoyez l’impact des taux directeurs sur votre hypothèque avec un courtier hypothécaire
Le taux de votre prêt hypothécaire peut avoir un impact considérable sur les intérêts que vous payez à votre banque, ainsi que sur votre budget mensuel. Pour prendre la pleine mesure de l’impact des taux directeurs sur l’hypothèque que vous avez ou voulez obtenir, faire affaire avec un courtier hypothécaire est recommandé. Cet expert peut vous expliquer toutes les subtilités qui entrent en ligne de compte au moment de choisir un taux fixe ou variable.
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Magasiner est la clé pour obtenir des conditions de prêt qui vous conviennent et un taux qui vous permet d’économiser.
